巧用基金投资策略赚大钱

利得基金天生我财 2018-10-06 09:39:38

基金投资策略很多,但是不同的投资策略导致收益差异较大,因为每种策略都有其适用的环境,活学活用各种策略才能在市场中赚大钱。通常大家买入基金的方法主要以下三种:满仓买卖基金分批买卖基金正金字塔买卖基金。各种投资的优劣,这里希望用历史数据的测算,告诉大家一个不同市场环境何种策略更加适用。

满仓策略:买入假定按照每年不同市场第一天直接全仓买入。

分批买入策略:按照分批的第一次买入30%,后面下跌15%,补仓30%,再下跌15%,补仓40%。(下跌设置15%只是其中的一种,不一定是最优,可根据市场环境设置不同的值)

正金字塔法买入策略:之前我有相关文章介绍,第一次买入10%,下跌15%,第二次加仓20%,再下跌15%,加仓15%,加仓30%,再下跌15%,加仓40%。

第一种市场环境:震荡市场 

2010年中证500指数为震荡为主,2010年中证指数累计涨幅为10%,假定总的投入资金为10万元,按照三种方式,满仓策略年初第一天全仓买入广发中证500指数基金(基金代码:162711),即10万元。分批买入策略年初买入30%广发中证500指数基金,即3万元,正金字塔法买入策略按照先买入10%广发中证500指数基金,即1万元。 

 

三种策略 

初始资金(元) 

2010年期末资金(元) 

2010年收益率 

满仓买入 

100000 

109500 

9.5% 

分批买入 

100000 

111478 

11.5% 

正金字塔买入 

100000 

106800 

6.8% 


2010年中证500指数是震荡上涨,但是最优的策略是分批买入策略。

第二种市场环境:下跌市场 

2011年中证500指数为下跌为主,2011年中证500指数累计跌幅为34%,假定总的投入资金为10万元,按照三种方式,满仓策略年初第一天全仓买入广发中证500指数基金(基金代码:162711),即10万元。分批买入策略年初买入30%广发中证500指数基金,即3万元,正金字塔法买入策略按照先买入10%广发中证500指数基金,即1万元。  


三种策略 

初始资金(元) 

2011年期末资金(元) 

2011年收益率 

截至2015529日累计收益率 

满仓买入 

100000 

74338 

-25.7% 

93.6% 

分批买入 

100000 

87003 

-13.0% 

134.4% 

正金字塔买入 

100000 

94148 

-5.2% 

176.2% 


2011年中证500指数是大幅下跌市场,但是最优的策略是金字塔买入策略,跌幅最少,并且持有到牛市,累计收益高达176%。

第三种市场环境:单边上涨牛市 

2014年中证500指数以上涨为主,2014年中证500指数累计涨幅达到39%,假定总的投入资金为10万元,按照三种方式,满仓策略年初第一天全仓买入广发中证500指数基金(基金代码:162711),即10万元。分批买入策略年初买入30%广发中证500指数基金,即3万元,正金字塔法买入策略按照先买入10%广发中证500指数基金,即1万元。  


三种策略 

初始资金(元) 

2014年期末资金(元) 

2014年收益率 

满仓买入 

100000 

134500 

34.5% 

分批买入 

100000 

110342 

10.3% 

正金字塔买入 

100000 

103334 

3.3% 


2014年中证500指数是单边上涨市场,但是最优的策略是满仓买入策略。分批买入策略和正金字塔买入策略的问题在于市场没给回调买入机会导致仓位太低。 

总结:简单来讲,满仓买入策略适合牛市,分批买入策略适合震荡市,正金字塔买入适合熊市。三种方法各适应不同市场,大家活学活用,切不可生搬硬套。


(转自老罗话指数投资)



Copyright © 瑞穗中国理财投资交流群@2017