技术贴|四类黄金基金投资攻略

中国第一财富网 2018-10-10 06:50:06

今天一早,基民甲(公众号:fundmanjia)打开行情软件,就被黄金ETF那红彤彤的价格亮瞎了——2.947元。

 

今年以来黄金已有两波上涨行情,目前处于2.0阶段,肇始于英国脱欧后避险需求。有报告分析,脱欧还不是资金避险的尾声,“围绕英国大选和退出欧盟的不确定性氛围依然浓厚,预计投资者对避险资产的需求还将继续增加”。

 

短期黄金还有没有上涨空间?基民甲也没有结论,今天想谈的是,如果基友们看多黄金,有四类基金可以选择:

 

一 黄金主题基金:前海开源金银珠宝

 

截止7月5日,今年以来涨幅34.54%

购买渠道:各银行、券商、第三方基金销售平台、前海开源基金官网等

购买起点:100元

管理费+托管费:1.75%


前海开源金银珠宝于去年7月成立,属于混合型基金。

 

区别于投资实体黄金的基金产品,前海开源金银珠宝主要投资于金银珠宝主题相关证券,既包括与沪深两市中与黄金、珠宝及稀有金属相关的股票,还包括与黄金等贵金属价格具有较高收益相关性的、信用评级较高的债券

 

由于黄金股票的走势不完全取决于金价,还要结合公司自身的业绩和市场资本博弈,所以这只黄金主题基金与黄金走势相关性比较弱。


不过,作为一只主动管理基金,如果管理人具有较强的投研能力,能够把握黄金生产企业的基本面,有可能获得比单纯投资黄金更高的收益。


综合指数:★★★


二 黄金ETF

 

截止75日,黄金ETF 今年以来涨幅


购买渠道:二级市场(股市)

购买起点:一手,约295元

管理费+托管费:0.6%

 

目前市场上的黄金ETF主要投资上海黄金交易所现货黄金合约,一般一份黄金ETF相当于0.01 克黄金,一手(100份)就是一克黄金。黄金ETF走势基本与金价同步,相关性接近 100%。

 

个人觉得,黄金ETF是最便利的黄金投资工具,尤其是有炒股习惯的投资者,可以像买股票一样买黄金ETF:一是准入门槛低,两三百元就可以买一手;二是交易费用低,免印花税,主要支付的费用是基金管理费、托管费等,合计为0.6%;三是可以T+0交易,当天买了想反悔也可以马上卖掉。

 

另外,购买黄金ETF,建议选择规模最大的,流动性更好。

 

综合指数:★★★★★

 

三 黄金ETF联接基金


截止75日,黄金ETF联接基金今年以来涨幅


购买渠道:银行、券商、第三方基金销售平台、各基金公司官网等。

购买起点:1-10元不等

管理费+托管费:0.6%

 

黄金ETF联接基金主要投资目标黄金ETF,一般不低于基金资产净值的90%,方便习惯从银行等渠道买基金的基友购买。

 

黄金ETF联接基金也能较好的跟踪黄金走势,但由于是通过黄金ETF间接投资实物黄金,中间会有一定跟踪偏差。所以,从今年以来的涨幅看,黄金ETF联接低于黄金ETF。


再补充一点,选择黄金ETF联接基金的基友,长期投资适合选择A类份额,波段操作适合C类份额。因为C类份额持有超过30天,免赎回费,计提销售服务费。

 

综合指数★★★

 

四 黄金QDII


截止7月5日,黄金QDII今年以来涨幅:


购买渠道:银行、券商、第三方基金销售平台、基金公司官网等。

购买起点:1-1000元不等

管理费+托管费:1.26%-1.8%


黄金QDII主要投资境外有实物黄金支持的黄金ETF,紧密跟踪国际金价。


投资黄金QDII的优势是不仅可以分享到金价上涨收益,还可得到美元兑人民币升值的收益。

 

缺点是:1、面临双重收费,要支付海外黄金ETF以及本身黄金QDII的管理费;另外,跨境操作,需要两个托管行,成本也高些。管理费、托管费合计为1.26%-1.8%。从今年以来的收益看,黄金QDII也略低于黄金ETF及联接基金。


2、赎回时间较长,赎回后两个星期才到账都可以,不适合短期炒作。

 

综合指数:★★★

 


Copyright © 瑞穗中国理财投资交流群@2017