长城·学堂丨普通人如何投资指数基金?

长城证券沈阳惠工街证券营业部 2018-12-13 07:08:32

何为指数基金?


指数基金就是采用跟踪目标指数收益率的投资策略,分散投资于目标指数的成分股,以获得以该指数为代表的市场平均收益率的基金。指数基金按一级分类划分的话,其本质还是股票基金,比如沪深300指数基金,它其中就选取这300只股票中的一些个股,并构建投资组合。


可是,指数基金大家庭中,又有很多小“家庭”。小白在这里给大家简单介绍两种主要的指数基金。


纯指数基金,又称为被动型基金,因为它的投资策略是完全地被动跟踪指数,买股票只买规定的投资比例,因此收益也与基准指数收益相差无几。


增强型指数基金就是在原本的投资比例上,额外地增加风险投资。比如就拿股票型基金来举例,在原有80%投资于股票的基础上后,剩下20%其中又会投资另外一些品种。这与强债策略一样,强债策略就是在投资债券的基础上,剩下的就由基金经理自由发挥去投资一些货币市场工具。


如何挑选、投资指数基金?


小君在某互金APP上(为避免广告,此处省略名称)搜索沪深300系列指数基金时,会有一大片。这如何选呢?小伙伴们会发现有些名字后面带有字母“A”和“C”,这是啥意思呢?

 

A代表的是有申购费的,如某沪深300A指数基金,它的申购费率为0.12%;而同系列的沪深300C指数基金,则申购费率为零。但是大家投资时要注意了,虽然C类没有申购费,但每年还是会收取一些管理费的。所以,打算长期投资的话,选A类比较划算;短期的话,C类比较好些。另外还有一些基金名称有带“分级”后缀的。这又是啥呢?


这就是指数分级基金。小白在之前说过,分级基金是将投资份额分成两份,然后投资于风险不同的资产。指数分级基金就是在分级的基础上,再按比例配置指数成分股。而我们看到的有“分级”后缀的指数基金就是分级基金的母基金,因为它两个“儿子”——分级A和分级B都在交易所里交易呢!(分级A和分级B只能在交易所交易)。 


说到指数基金,就不得不说到ETF了。ETF的全称为交易型开放式指数基金,同样也是一种跟踪指数来投资的基金。但是不同的是ETF申购和赎回,都是用一揽子股票。你赎回后想要变现的话,也要卖出这些股票。但是ETF的投资门槛高,基金份额要有50万份以上才有资格参与ETF申购,只适合大户投资者,所以小白在这里还是讲适合咱普通百姓投资的ETF联接基金吧。

啥叫ETF联接基金呢?其实很简单,不要被它的名字吓到。举个例子,像这个某黄金ETF联接A基金,就是投资于跟踪黄金ETF基金的基金,后面加了“A”,说明它是有申购费的,为0.07%。风险要比普通的指数基金要更高一些。


这类基金可定投,且起投金额很低,小白试了下,是10元。这就相当于你间接地投资了ETF。是不是觉得ETF不再高大上了?

 

投资指数基金该注意什么?


1、在上涨趋势时,投资那些大盘指数基金会比较好。大盘指数基金就是跟踪那些上证和深证系列指数的基金,且成分股往往很多,在趋势向好的情况下,大盘指数表现肯定不会差。至于怎么挑选,刚刚小白也演示了,各大理财APP中均可以搜索。


2、在震荡市中,大家可以选择行业型指数基金。因为基金只买入该行业指数成分股中的个股,像医药、白酒等行业往往都比较抗跌,能走出独立的行情,这对于熊市时资金避险是很有好处的。另外,像刚刚小白说的增强型指数基金,在震荡市中,基金经理可以拿投资比例额外的资金偶尔蹭蹭热点,为基金赚点额外的收益。


3、投资指数基金不必过于分散。很多人说,投资就是要分散风险啊!可是你想啊,基金本身就是一次分散风险,指数基金中的股票组合算是二次分散风险,你又来个三次分散风险。这样一弄,把机会都分没了,反而会降低自己的收益,就好比你的私房钱怕被老婆找到,厨房藏点,袜子藏点,床下藏点,到最后连自己都找不到了,最终还有可能弄丢一部分钱。小白有位朋友,它就投资了某白酒指数分级基金和消费行业指数基金,前者今年以来收益已经30%多了,后者表现也不错。可是我问她每只基金各投了有多少,她说大约只有500块左右。你看,这样的话就很可惜了。“猎物”看准了,就多投资一些,这也是对自己的一种自信。


4、选择业绩好的基金。以前小白在文章中曾经说过关于选择业绩好的基金的利弊。不过,小白也强调过,业绩好的基金,其基金经理的投研能力也不会差,而且净值也会相对较高。所以,跟买股票是一样的,买涨不买跌。


5、做定投。刚刚小白在APP中搜索出的那些指数基金中,有不少都是可以做定投的。但通常来说,周期型行业指数基金做定投湖更好些,因为当指数下跌时定投买入,就拉低了整体的投资成本,可以抵消高点时买进的高成本。


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