阳光私募基金投资收益是怎么算的?

东方耀华 2018-12-08 14:13:31

摘要:阳光私募基金分为非结构化私募基金与结构化私募基金,结构化私募基金比较特殊,产品的份额分为劣后级和优先级,下面小编详细的介绍阳光私募基金收益计算方式。


一、普通的非结构化阳光私募基金收益

阳光私募基金公布的净值已经扣除运作期间产生的所有固定管理费用(如信托管理费、银行托管费、律师费等其他费用),以及私募基金管理人提取的浮动管理费用(30%的业绩提成),客户可根据查到的私募基金净值计算投资收益。例如,投资者申购私募基金时的净值是1.30,当前净值是1.69,那么购买该私募基金的投资收益是30%。

二、结构化阳光私募基金收益

关于结构化产品,产品的份额分为劣后级和优先级,你首先要看你买的是那个份额,一般劣后级的份额是不保证本金和收益的,优先级的份额是在产品成立的时候就确定了未来的预期收益,比如8%年化收益,这和产品的净值没有关系,因为优先级的收益是确定的即为8%

如果你买的是劣后级的份额,如果产品的净值为1.12,比如说这个产品是劣后级1000万 优先级2000万,优先级年化利率为8%,产品期限1年,此时已经结束,不算管理费和银行托管费的情况下收益如下:

产品总收益:3000万*12%=360万

优先级的收益:2000万*8%=160万

扣除优先级的收益后的产品净收益:360万-160万=200万

劣后级的净收益:200万/1000万*100%=20%

也就是说你如果购买了100万的优先级份额,你的收益是8万

你如果购买了100万的劣后级份额,你的收益为20万,

结构化产品就是为了资金放大杠杆,为劣后级资金提高收益,但是你也要注意,如果产品跌破1.0的净值的话,不但劣后级要为优先资金保本,而且仍然要支付优先级的固定利息8%,而且产品的损失也是要要劣后级来承担,这个需要自己衡量。


长按二维码,关注东方耀华私募基金


Copyright © 瑞穗中国理财投资交流群@2017