没有海外基金的海外投资像什么话?看懂这篇,你就知道该怎么买海外基金了

鲤财 2018-09-10 10:42:12




进行海外投资,对于个人投资者来说,可以考虑购买房产、进行股票投资、购买基金和债券,也可以考虑香港的保险。


想要在这些五花八门的投资方法中,选出适合自己的投资方式,可能并不是那么容易。其实,想要进行海外投资,购买海外基金是一个很好的法子。


今天,小锦鲤(微信号:windi911)就跟大家重点谈一下海外基金投资,说道说道它的优势、分类、购买渠道和注意事项。


海外基金投资相对其他投资品的特点和优势


1

投资的起点金额低


对于其他动辄千百万级别的不动产投资和股权投资,基金投资的起点金额相对较低。在香港市场,单一基金的最低入场金额可以低至1000-2000美元。


2

投资年限灵活,流动性好


一般的基金对于持有的年限没有硬性的规定,除非遇到重大的黑天鹅事件,在工作日的交易时间段,可以随时进行基金的申购和赎回。


3

有利于分散风险


无论哪种基金组合都是由一篮子的投资标的构成的。相对于单一股票,基金的波动性更加小,投资风险相对较低。


4

专业投资管理,收益相对稳健


海外著名基金公司的成立年限一般较长,50年以上的比比皆是。还有基金经理的从业年限也比较长,一般都有十几二十年,所以他们的管理水平都比较高。基金相较于单一股票,收益相对稳健。


5

是进行家庭资产国际配置的重要工具


由于海外的基金可以投资全球不同区域和不同行业的股票,甚至是物业和商品,所以基金是实现资产国际配置最灵活的工具。


6

投资手续简便,费用相对便宜


不像地产投资和股权投资,会涉及复杂的法律和税务方面的问题,容易受到国家政策变化的干扰,基金的投资手续简单,费用低廉。



海外基金的种类和选择


1

股票型基金


股票型基金资金规模占全球基金规模的42%,是投资界第一大派系,收益与风险都很高。

 

与国内股票基金仅配置A股不同,海外股票基金覆盖了全球大部分的国家和地区,其中既有投资全球的环球型,也有投资某个区域或者单个国家的,除此之外还有各种主题型基金。


2

债券型基金


债券型基金资金规模占全球基金规模的23%,它也常和股票型基金搭配组成资产配置组合。

 

海外债券基金种类繁多,包括高收益债、通货膨胀保值债券等国内债基鲜有涉足的领域,为投资者带来更多选择。


3

货币型基金


货币基金是很好的现金管理工具。海外货币基金的分类与国内略有不同,例如美国货币基金可分为应税和免税两种,分别投向短期国债及商业票据,和地方政府免税短期证券。

 

海外的基金货币们尽管收益无法和国内的相比,但比起利率趴地板的银行存款依然是更好的选择。


4

商品型基金


商品型基金投资于大宗商品、贵金属、农产品等商品领域,也具有高收益高风险的属性。

 

与国内的商品基金大多投资于商品相关的股票不同的是,海外商品基金货真价实地持有相关标的的期货合约,因此可以更好的拟合商品价格走势。

 

商品型基金是分散化投资的好帮手。它与其他基金类别相关度比较低,价格经常反响波动,因此可以很好地平滑组合收益。


5

房地产型基金


房地产型基金并不是拿投资者的钱去买房买地,而是投资于REITS (Real Estate Investment Trusts) 产品。

 

REITS将资金投资于商业工业和酒店等不同类型的地产。房地产型基金门槛低、分红比例高、流动性好,是中小投资者间接投资房地产的良好途径。


此外,由于与股票、债券市场的相关性较低,配置后可以优化投资组合。但真正想要领悟房地产型基金的投资真谛,既需要掌握房地产知识,还要懂得宏观经济形势,否则也并非全无风险。


6

配置型基金


配置型基金可理解为“股债搭配型基金”。优秀的配置型基金经理可根据自己对于宏观和市场的理解,动态地调整股票、债券、发达市场、新兴市场等不同类别、不同领域的配置比例。



挑选基金一般需要考虑下列因素:


1. 基金公司

首先必须选择实力雄厚,合法成立经营,受到当地法律监管的基金公司。需综合考虑基金公司的声誉、资产管理规模、过往资产管理水平等指标来做出判断。


我们中国人比较熟悉的海外基金公司有:摩根,富达,富兰克林邓普顿,施罗德,黑石等。


2.基金经理的从业资历和过往的管理水平


评价基金的业绩,大家可以通过比较该基金在同类基金中业绩表现,或者基金相对于指数和业绩基准的表现来判断基金。


另外也可以参考 MORNING STAR 和LIPPER 的评级资料。需要特别提醒的一点的是,过往业绩不代表未来业绩,特别是如果基金经理有变动的话。


3.了解基金的类型,风险级别、投资区域和投资方向等


最起码要搞清楚基金是股票型的还是股债混合型的,投资的区域和行业是哪些。


4.基金规模


规模对基金的表现是有一定影响的,而且还可能影响到流动性。


5.基金费用


了解基金的申购费、赎回费、转换费、管理费和托管费。


特别要提醒一点的是,海外基金的申购费用要比国内高,股票型基金的申购费一般是3%-5%,而国内股票型基金的申购费一般是1.5%,这是海外基金投资最大的一笔费用。


要节省这笔费用,我们可以利用保险公司的投连险平台来购买基金。由于这涉及的内容太多,这里我就不深入介绍了。


6.其他条款


如认购金额起点,分红派息条款,赎回条款,对投资人资格的特定要求等。


购买海外基金的渠道选择


购买海外基金可以通过哪些渠道?不同的渠道有哪些特点呢?


直接向基金公司购买。只能购买基金公司自己发行的产品,可供选择的基金数量不多;


通过银行渠道的购买;


通过证券公司的渠道购买。其中银行和证券公司都有代理不同基金公司的产品,可供选择的基金数量丰富;


通过第三方理财公司购买。第三方理财公司与银行和证券的渠道类似,会代理不同基金公司的产品,可供选择的基金产品丰富,而且有投资顾问跟进,随时提供专业意见,协助投资者构建投资组合,定期提供市场分析报告;


通过保险公司的投连险平台购买。以目前比较受欢迎的富通保险公司的投连险为例,平台上有19家著名基金公司,140多个优中选优的基金产品。基金申购率为零,基金转换费暂免,投资期限灵活,有5年,10年,15年,20年,25年几种选择 。是期望节省初期投资成本,进行长期海外基金投资的较好选择。


海外基金投资的风险


虽然海外基金投资有许多好处,但是也存在一定的风险:


1. 市场风险

这个世界没有只涨不跌的市场,每个市场都有熊牛更替。进行海外配置可以减少单一投资市场的风险,但是并不能完全规避市场的风险。


2. 汇率风险

世界各国的汇率处于不断的变化之中。进行海外投资,你可能获取资本增值和因为本币贬值带来的汇兑收益,也可能因为本币的升值导致收益以本币计算而减少。


比如说有位投资者在人民币兑美元6.1:1 的时候换汇投资美国某基金,两年来该投资者除了获取基金净值增长的资本收益,也获取了本币贬值的汇兑收益。


之,如果再本币升值的时候出海投资,虽然赚取了资本收益,但却要承担汇兑损失。


3. 人为欺诈

现在国内有一些非法的公司在兜售一些非法的海外投资产品,对此,大家还是应该有所警惕。一定要找合法合规的渠道购买受到监管的合法海外基金。



海外基金投资是进行国际资产配置一个非常棒的工具。但是一定要通过合法合规的渠道购买。另外,香港海外基金的种类繁多,挑选基金需要较高的专业水平。


所以建议大家在投资初期找可靠专业的投资顾问协助,按照自己的需求构建投资组合。



来源 | 云锋金融、海外掘金

编辑 | 小锦鲤(微信号:windi911)





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