股票内参:3100点只谈风月 不谈风云

和讯股票 2018-11-13 10:44:11

  【宏观新闻】

  新华社:国内外形势都要求我们从金融大国向金融强国坚定迈进。从大国到强国,离不开有效金融监管的保驾护航。在这个过程中,监管必须要跟上金融发展的步伐,补齐监管短板,避免监管空白,防范金融风险,形成综合、系统、穿透、统筹的监管大格局。

  人民日报:财政金融需要“开前门、堵后门”,既充分发挥政府债务对经济社会发展的促进作用,又牢牢守住不发生区域性系统性风险的底线;把防控金融风险放到更加重要的位置,不仅要学会用金融手段促进经济社会发展,还要学会防范和化解地方政府债务风险,强化监管意识,不忽视一个风险,不放过一个隐患,做到守土有责,形成全国一盘棋的金融风险防控格局。

  央行副行长潘功胜:中国无意通过货币贬值提升竞争力,既没有这样的意愿,也没有这样的需要。中国努力在提高汇率灵活性和保持汇率稳定之间求得平衡的做法,对国际社会是有利的,有效避免了人民币汇率无序调整的负面溢出效应和主要货币的竞争性贬值。

  截至4月30日,我国外汇储备规模为30295亿美元,较3月末小幅上升204亿美元,增幅为0.7%,连续第三个月出现回升。国家外汇管理局有关负责人表示,人民币汇率预期保持基本稳定、跨境资金流动向均衡方面发展等因素将推动外汇储备规模进一步趋向稳定。

  中美经济学家发布《CF40-PIIE联合报告(2017)》称,美国减税一旦实行,短期内对经济有刺激的作用,但长期将导致政府债务上升和财政赤字增大;而中国有效税率较高,部分企业或将投资转移到美国以降低成本,加剧资本外流压力。

  【股市新闻】

  证监会回应叫停券商资金池业务传闻:并非新增要求。资金池业务是市场中借新还旧进行分离定价非公平交易等各类资管产品的通称,上述产品容易积累流动性风险,实质上损害了投资者利益。近日,有关证监局开展的工作是对前期要求的延续,并非新增要求。证券时报:监管部门对资金池产品清理早已开始,按照摸底、约谈、地方监管局执行三步走,目前已经进入第三阶段。而资金池产品集聚地——上海、深圳和广州,三地监管局已在全面行动。

  证监会发布《区域性股权市场监督管理试行办法》,自2017年7月1日起施行。证监会新闻发言人邓舸表示,根据统一监管的需要,对于完善多层次资本市场,服务创新驱动发展战略,降低杠杆率具有积极意义。

  工商、环保、税收、土地、历史出资等问题历来是监管部门在IPO合规性审核中的关注重点。近期,一些在上述领域存在小瑕疵的企业通过发行审核,有观点质疑,这是新股发行常态化后,有关部门合规性审核标准下降,导致企业“带病过会”。

  南方某大型券商投行部执行总经理表示,目前并购重组项目审核“门槛高、尺度紧”,透露出从严审核的信息,很多公司知道过不了,就主动撤掉上会申请了,也有些项目是被劝退的,“能上会的自然质量不差,所以通过率是没有降多少,但今年来从严审核是大方向,目前一切为IPO让路。”

  在伯克希尔·哈撒韦公司上周末举行的2017年度股东大会上,“股神”巴菲特和搭档查理·芒格讲述了投资心得。芒格表示,中国股市价格相对便宜,会有一个更光明的未来,但中间会经历“成长的烦恼”。

  伴随IPO提速和并购重组审核趋严,二级市场“壳”生态发生剧变,从“一壳难买”变为“一壳难卖”。多位私募人士透露,目前“壳”买卖基本陷入停滞。监管加强后,不少囤“壳”大户急欲出清。但IPO提速和极低的借“壳”上市成功率令买方对“壳”的兴趣降至冰点,供需不平衡导致“壳”市场由“卖方市场”转为“买方市场”。业内人士表示,当前借“壳”成本较去年下跌了30%至40%,去年借“壳”成本高的能超过百亿元,现在最高也不过60亿元。

  【国内股市】

  上证综指跌0.78%报3103.04点,深成指跌1.21%报10024.44点,创业板指跌1.08%报1818.19点。两市成交4367亿元,低于上日的4531亿元。本周沪指跌1.64%,深成指跌2%,均是连跌四周;创业板指跌1.08%。

  近期伴随A股震荡走弱,不少上市公司大股东大手笔增持,但增持背后大股东比例质押案例频现,并引发交易所的关注。市场人士认为,大股东高比例质押股权,说明部分股东存在不小的资金压力,增持计划能否顺利实施存在疑问。

  两市共26只涨停股,其中一字涨停15只,自然涨停11只;25只股票跌停;涨幅超5%的个股49只;跌幅超5%的个股138只。两市共580家上涨,2337家下跌。

  沪深两市主力净流出资金262.55亿元。其中,885家上市公司获主力资金净流入,2076家公司出现主力资金净流出。两市共有213只个股主力资金净流入1000万元以上,其中科林电气资金净流入6.02亿元,华斯股份资金净流入4.93亿元,周大生资金净流入3.92亿元,居前三甲;716只个股资金净流出1000万元以上,其中新兴铸管资金净流出9.07亿元,首创股份资金净流出7.77亿元,青龙管业资金净流出7.52亿元,排名前三。

  两市共有26只个股发生41宗大宗交易,总成交额约为9.03亿元。从成交金额来看,排名前三的股票分别为索菲亚、美年健康、洋河股份,成交额分别为2.05亿元、1.12亿元、0.98亿元。

  5月5日龙虎榜中,13只个股出现了机构的身影,其中6只股票呈现机构净买入,7只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三分别是长川科技、飞荣达、星云股份,机构资金流入净额分别是4100万元、1600万元、67万元;机构净卖出前三分别是锦龙股份、津膜科技、熙菱信息。

  【题材炒股】

  国资重组:中共中央办公厅、国务院办公厅近日印发《国家“十三五”时期文化发展改革规划纲要》,并发出通知,要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。《纲要》指出,“十三五”时期是全面建成小康社会决胜阶段,也是促进文化繁荣发展关键时期。要牢牢把握文化发展改革的指导思想,把新发展理念贯穿于文化发展改革全过程。《纲要》提出了全面实现文化发展改革的目标任务。

  受益股:新华传媒、中南传媒、出版传媒、中国电影、上影股份、华数传媒、上海文广、新华文轩等。

  一带一路:5月14-15日,“一带一路”国际合作高峰论坛在北京举行。业界认为,2017年是一带一路战略的集中兑现期,也是一带一路业绩与政策共振的一年,有望成为今年的“不死鸟”。 东吴证券预计,本次峰会召开将会带动一大批工程订单新签,之前新签的大量工程订单也有望加速生效。而高峰论坛只是一带一路政策落地的第一步,后续预期将有不断的利好配套政策逐步落地,以加速一带一路切实推广,后续持续的政策催化值得期待。

  受益股:北新路桥、如通股份、达刚路机、连云港、厦门港务、天山股份、祁连山、柳工、建筑机械、中国交建等。

  国企改革:5月4日上交所发布了《沪市上市公司2016年年报整体分析报告》,其中明确提到,紧紧围绕供给侧结构性改革这条主线,切实提升交易所服务上市公司的水平。具体分为三点:一是优化上市公司结构,吸引更多战略新兴产业公司在蓝筹主板上市;二是促进更多公司利用可转债、优先股等再融资品种发展壮大;三是积极支持上市公司利用并购重组实现结构调整和转型升级。

  受益股:中油资本、中粮生化、中材节能、中水渔业、中粮地产等。

  风沙治理:近日,北方地区遭遇今年以来最强沙尘天气侵袭,影响面积160多万平方公里。中国证券报记者从环保部获悉,受沙尘天气过程影响,北京、呼和浩特、张家口等13个城市PM10小时浓度破千。5月5日早晨,北京等40多个城市空气质量达严重污染级别。有专家分析,我国北方地区沙尘暴在2014年后进入新一轮的相对活跃期,受其影响,北京市未来数年可能有更大沙尘出现。

  受益股:蒙草生态、福建金森、铁汉生态、雪迪龙、乐凯胶片、新疆天业、亿利节能等。

  【产业新闻】

  中国自行车协会共享单车专业委员会正式成立,标志着共享单车被正式纳入国家自行车行业协会。专委会还将参与制定《共享单车团体标准》和试点,并推动相关强制性标准制订。

  河北省将开展为期10天的环境执法集中强化行动,以钢铁、焦化、水泥、玻璃等排放VOCs重点行业,“散乱污”企业聚集区等为重点。5月10日后出现超标排放的,一律立即责令停产整治,并从严处理,顶格处罚。

  农业信息:农业部副部长屈冬玉指出,推动农业供给侧结构性改革,加快培育农业现代化建设新动能。提升要素配置效率,推动一二三产业融合,推动新型农业经营主体健康可持续发展;深入实施创新驱动发展战略,加快推进农业信息化、品牌化,满足市场的需求和农业供给侧结构改革的需要。

  受益股:智慧农业、芭田股份、大北农、诺普信、辉隆股份等。

  存储器:近日小米、魅族、乐视等多家手机厂商相继宣布为其手机产品调价,涨幅从几十元到近千元不等。此期间,存储芯片也迎来了一波“涨价潮”。据统计,第1季DRAM报价较去年第4季上涨26%,更较去年同期成长45%,至于NAND Flash报价首季报价季增8%,年增率也高达4成之多。而手机内存中,普通的8G DDR4内存从200元直接翻了一倍到目前的400元以上,DDR3内存的价格也跟着水涨船高,将近翻了一番。

  受益股:太极实业、朗科科技、深科技、兆易创新、上海贝岭等。

  智能传感器:工信部电子信息司副司长彭红兵日前透露,《智能传感器产业三年行动指南(2017-2019》已获部长办公会正式审议通过。按规划,到2019年,我国智能传感器产业取得明显突破,形成较大产业规模、较完善的产业生态、一批创新能力较强的国际先进企业。此外,指南还确立四大任务:一是补齐设计、制造关键环节短板,推动基于MEMS工艺的新型智能传感器设计研发;二是面向消费电子、汽车电子、工业控制、健康医疗等重点领域开展智能传感器应用示范;三是建设智能传感器创新中心;四是促进产业集聚发展。工信部下一步将推动落实相关工作,包括加快智能传感器创新中心建设,加大资金支持力度等。

  受益股:北京君正、汉威电子、士兰微、苏奥传感、苏州固锝等。

  【市场分析】

  方正宏观:近期外围普涨A股独跌,欧美经济向好,股市普涨创新高,黄金美元债券等避险资产下跌。反观国内股债双杀,当前市场主要矛盾不是基本面而是政策面和资金面,4月以来金融去杠杆升级引发流动性紧张、风险偏好下降以及需求收缩。预计金融去杠杆高压短期难消,未来监管政策和货币政策转向放松的三大信号是:经济二次探底迹象明朗、金融杠杆去化比较充分、经济政治维稳诉求上升。

  南方基金:市场的短期波动有可能会加大。但建议投资者不要过分关注短期市场,而应尽量看清楚市场中期的变化趋势。对于市场的中期趋势,从绝对估值看,目前A股市场上能够找到很多具备比较好的投资安全边际的股票;从相对估值角度来看,尤其是与美国股市相比,中国股市的相对价值洼地非常明显。随着股市的健康发展,国内优质上市公司或逐渐迎来估值修复行情。一些增长稳健、质地优良、高分红、低估值的板块,会成为接下来一段时间内非常好的投资方向。

  中航证券:阶段性行情的重点就是资金围绕热点持续进行炒作,而其他板块个股则明显被边缘化。近期雄安概念和次新股受到资金的重点关照就是最明显的体现,而且这两大热点板块更是以一天涨、一天跌的节奏在运行,雄安因为是最当红的板块,这种状态则更加凸出。

  国泰君安:弱化轮动、精耕细作。其一,经济仍稳、工业生产仍强、题材催化轮动,周期类建筑、建材仍是相对收益的首选;其二,消费类价值龙头股抱团延续,建议继续以中性仓位博弈趋势,推荐家电、食品饮料;其三,监管冲击带来金融板块超调,估值性价比进一步提升,银行、券商、保险市盈率均处于历史相对低位,安全垫增厚提升板块配置价值。另外,随着后续催化不断出现,把握政策事件催化引导的“一带一路”、国企混改、环保主题。

  【上市公司】

  创新医疗:公司全资子公司千足养殖湖北洪湖市养殖基地近日遭当地政府有关部门强制拆除,部分养殖水面及基地设施被毁坏、损失珍珠蚌约70余万只。上述资产均未投保,初步估算经济损失不超1000万。

  乐视网:李嘉诚旗下和记环球电讯3香港及3家居宽频6日晚突然不能收看乐视体育节目,公司随后在声明中称出现该事故是乐视方面未能提供有关节目内容,并称“乐视云计算”已经拖欠和记环球电讯网络服务费多时。和记方面并未透露服务费的具体金额,但表示已多次与乐视方面接触。

  顺丰控股:对于百度外卖“卖身”的传闻,接近百度外卖的人士透露,百度方面已与顺丰接触一年以上,但此前一直停留在“保持接触”的层面上,没有开展实质性动作,主要原因是顺丰“自己资本的问题还没有搞定”。但此举在顺丰2017年2月完成借壳上市后步伐加快。

  【金融市场】

  业内人士表示,目前,监管部门的集中整治路线图已经规划出炉,细至对股东、股权、资本金的穿透性审查。对“偿二代”的完善,也将从修改完善保险公司投资多层嵌套以及交叉性金融产品的偿付能力监管标准等细处入手。保监会将于近期组织开展集中整治行动,主要“亮剑”八大乱象:虚假出资、大股东或实控人“一言堂”、违规和激进投资、产品不当创新、销售误导、理赔难、违规套费、数据造假。

  今年银监会监管的核心是以银行同业资产和负债为核心的非标投融资,无论是资金成本,还是资金投放规模,新一轮金融收紧周期又到了。这是判定楼市处在顶部繁荣的最可靠依据。以现有数据分析,无论开发投资、新开工、土地购置这上游三大指标,还是下游的量价指标,均显示当前我国楼市处在高景气位上。但是,这只是持续近三年的政策激励的滞后反映。

  2016年4月,国务院组织14个部委召开电视会议,开展为期一年的互联网金融专项整治活动。如今一年期限已过,据统计,截至今年4月底,网贷行业累计停业及问题平台达到3676家。

  在刚刚过去的4月里,共有154只债券被取消和推迟发行,涉及规模达到1406亿元。今年前4个月,取消或推迟发行的债券规模达2633亿元,创同期历史新高,其中4月取消或推迟发行的债券规模和数量接近前3个月总和。进入5月,取消或推迟发行的债券数仍未停止,仅第一周,又有近十家公司先后发布了债券取消或延迟发行的公告。

  中国外汇交易中心近期在上海开展推介活动,向债券市场做市机构开放“债券通”业务资格的申请,明确境外投资者“北上”投资中国银行间债券的一些机制安排;“债券通”机制下境外投资者可与做市商开展请求报价方式的银行间现券买卖。

  【国际新闻】

  6位美联储官员北京时间周六凌晨发表讲话。其中4位美联储官员均谈及“缩表”进程,主旨大多为希望2017年下半年开始缩表,不宜推迟太久。

  美国4月非农就业新增21.1万,预期增19万,前值9.8万修正为7.9万。美国4月失业率4.4%,刷新10年新低,预期4.6%,前值4.5%。美国4月平均每小时工资环比增0.3%,预期0.3%,前值0.2%修正为0.1%。

  美国众议院金融服务委员会通过旨在推翻《多德-弗兰克法》的首个全面国会议案,新议案提出的改革举措包括对营运良好的公司放宽金融监管和部分资本要求,强制营运失败的公司进入破产程序,以及重组在金融危机后成立的富有争议的消费者金融保护局等。

  马克龙赢得法国总统大选,法国总统候选人勒庞承认败选。法国内政部:已统计4040万张选票,马克龙得票率63.85%,勒庞36.15%;有24.61%的选民弃权。马克龙称,法国面临着“巨大”的任务,要重建欧洲的团结,解决经济和安全问题;不会低估经济困难;首要任务是要让法国政治正常化;未来五年有义务给予法国人希望;法国将是打击恐怖主义的先锋。

  英国首相特雷莎•梅领导的保守党在地方选举中大胜,在各地议会中的议员席位数量比上次选举增加了500多席;这是保守党近40年来在地方选举中最大的一次胜利;英国将于6月8日大选,这次地方选举被视为“前哨战”。

  日本央行行长黑田东彦:货币政策是影响资本流动的因素之一,但不是唯一的因素;通过稳定的方式实现2%通胀目标至关重要,可为未来换取政策空间;经济活动与物价状况都已显著改善,但2%的通胀目标仍待实现;日本央行将继续维持货币宽松,并已认识到将通胀预期稳定在2%左右的重要性。

  【国际市场】

  巴菲特股东大会:(1)谈抛售IBM,增持苹果:对IBM的判断错误,但是苹果和IBM是非常不同的公司,苹果更偏向于一个生产消费品的公司,这两个公司是两个不同决策下的产物。(2)谈中国股市:中国作为新兴市场,也会有这方面(投机情绪渐浓)的麻烦,但我觉得投机是不一个不太聪明的做法,你需要非常多的运气才能做这件事。(3)谈美国航空业:预计四大航空公司都会有更大的收益,但关键在于它们的运作率和边际收益会有多少。(4)谈庞大现金:当伯克希尔拥有的现金量超出其合理配置的能力时,将考虑额外的股票回购,甚至派息的方式来返还这些现金。

  港交所:计划在今年第三季度推出以离岸人民币与美元双币种交易的黄金期货合约,这是全球首次有交易所平台同时提供离岸人民币黄金期货合约及美元黄金期货合约,有关合约尚待监管机构批准。

  香港恒生指数收盘跌0.84%,报24476.35点,本周跌0.56%。恒生国企指数跌1.6%,刷新3个月低点至9882.17点,本周重挫2.87%。恒生红筹指数跌1.59%,报3840.88点,本周跌2.55%。大市成交810.7亿港元,前日为796.67亿港元。

  纳指标普均创收盘新高。道指收涨0.26%,报21006.94,周涨0.32%;纳指收涨0.42%,报6100.76点,周涨0.88%;标普收涨0.41%,报2399.29点,周涨0.63%。投资者正在评估美国非农就业数据与周末法国大选。

  苹果公司股价涨1.65%,报148.95点,创收盘历史新高。“股神”沃伦·巴菲特在接受媒体采访时表示,他理解为何苹果iPhone销量会在该公司的最新一个财季中表现疲弱,并称其仍对这家科技巨头的股票抱有信心。

  欧洲三大股指再次集体上涨,德国股市连续四天创历史新高。英国富时100指数收涨0.68%,报7297.43点,周涨1.3%;法国CAC40指数收涨1.01%,报5432.40点,创九年半新高,周涨3.13%;德国DAX30指数收涨0.55%,报12716.89点,再创收盘新高,周涨2.24%。

  WTI原油期货收涨0.70美元,涨幅1.54%,报46.22美元/桶。布伦特原油期货收涨0.72美元,涨幅1.49%,报49.10美元/桶。全周WTI原油期货累计下跌约6.3%;布伦特原油期货累计下跌约5.6%。

  COMEX 6月黄金期货收跌1.70美元,跌幅0.1%,报1226.90美元/盎司,本周累跌约3.3%,创下了今年以来最大单周跌幅。

  伦敦基本金属多数上涨,LME期铜收涨0.8%,报5585美元/吨。LME期镍收涨1.4%,报9140美元/吨,一度刷新2016年6月24日以来低点至8905美元/吨。LME期锌收涨0.5%,报2582美元/吨。LME期铅收跌0.4%,报2181美元/吨。LME期锡收跌1.4%,报19575美元/吨。

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