子公司产品投资中科招商定增巨亏!这家基金被”拉横幅”索赔

中国基金报 2018-11-16 16:14:49


中国基金报记者 刘明

 

产品投资巨亏,投资者拉横幅。

 

虽然说盈亏自负,但产品出现了亏损,据说还是巨亏,投资者上门拉横幅。

 

前海开源基金被“拉横幅”

 

昨日,前海开源基金遭遇投资者“拉横幅”的尴尬,子公司前海开源资产的新三板产品主要投资了中科招商,中科招商去年底遭退市。中科招商退市前收盘价较定增价跌了80%。

 

图1:拉横幅事件微博发酵

 

 

作为一家公募基金,因为子公司产品的投资亏损,引来投资者拉横幅也是比较尴尬的事情。对此事件,前海开源基金的微信公众号也发布了子公司前海开源资产就被“拉横幅”事件的声明。

 

声明中表示,前海开源资产是前海开源基金旗下子公司,为独立法人。在2015年3月,前海开源资产通过深圳市锦安基金销售有限公司代销发行了《前海开源资产锦安财富新三板资产管理计划》项目,该项目于近日到期。

 

《前海开源资产锦安财富新三板资产管理计划》项目通过直接或间接方式投资新三板已挂牌及拟挂牌企业的定增和股权,主要投向中科招商定增项目。

 

而通过中科招商2015年8月的定增公告显示, 14名新增投资者参与了定增的认购,认购价18元/股,其中前海开源资产恒通3号新三板专项资管计划认购了1470万股,认购金额2.65亿元。

 

图2:前海开源资产参与中科招商定增

 

 

2016年5月,中科招商进行了分红送转,每股分红0.125元转增5股,如此原本18元/股的定增股的成本价除权除息后应该为2.98元。

 

最近几年新三板市场持续低迷,中科招商作为挂牌的龙头公司,因为不符合相关规定遭遇退市。终止摘牌前的2017年12月25日,最后一个交易日的收盘价为0.61元。

 

若以摘牌前0.61元的收盘价计算,较定增价下跌了79.53%。

 

一位投资了该产品的投资者表示,目前产品净值为1毛钱左右(未经前海开源证实),很多投资者觉得亏损太多,难以接受。虽然了解投资了中科招商无法退出,但具体为何亏这么多,还是不太了解。

 

不过声明中表示,前海开源资产作为基金管理人,如实向投资者披露了产品的信息和投向,揭示了可能存在的风险。在运行过程中,前海开源资产定期出具管理报告,并通过代销机构组织投资者说明会,及时报告基金运行情况。前海开源资产在该资管计划发行、运作管理及投后服务过程中均做到了尽职尽责。

 

多家机构身陷中科招商定增

 

当然,在投资中科招商的道路上,前海开源资产并不孤单,中科招商于2015年3月在新三板挂牌后,当年3月、5月和8月进行了多次定增融资,定增融资总额高达108.84亿元,定增价多为18元/股(除权除息后为2.98元/股)。

 

不下数十家机构和个人参与了其中定增,不乏一些大机构。包括有中信信托、海通证券、华福证券、宝盈基金子公司、融通基金子公司、红塔红土基金子公司、北信瑞丰基金、国寿安保基金等机构参与,知名私募千合资本也出现在中科招商的前十大流通股东中,从持股数和产品名称推测很可能是通过宝盈基金子公司参与。

 

图3、4:2015年5月参与中科招商定增的机构

 

 

新三板定增现大面积巨亏

 

从wind数据来看,新三板的定增目前很多出现了非常大幅度亏损。当然新三板由于持续低迷,交易价与真实价值之间或许存在较大差异,不一定代表真实亏损水平。

 

但简单的来看,亏损还是比较严重。

 

图5:Wind统计新三板定增后涨跌幅

 

 

对于前海开源基金被“拉横幅”事件,一位销售机构人士表示,事件值得各方反思。从产品管理者来讲,当时产品设计和投资过程中,是否进行充分的风险评估和管理;作为私募产品的投资者,是否充分了解自身对新三板类股权投资的风险和承受能力;同时,新三板市场和A股市场,波动性大的特点,投资者必须保持谨慎。


中国基金报记者就产品亏损、运作及后续处置等具体情况向前海开源基金提出采访,不过截至发稿之时尚未获得回复。本报将继续保持关注。



前海开源资产声明:

关于前海开源新三板资产管理计划被“拉横幅”事件的严正声明


各位投资者、合作伙伴、媒体及公众:

 

2018年4月18日下午,数名投资者来到前海开源资产管理有限公司(以下简称前海开源资产)的母公司前海开源基金管理有限公司(以下简称前海开源基金)办公所在地,拉出“前海开源还我血汗钱”横幅,后经某微博大V发出横幅照片,并配以“公募难得遭遇如此窘境”文字,把前海开源基金推向了风口浪尖,随后我们收到许多投资者、合作伙伴、媒体、同业及公众对事件的问询,对此,为避免道听途说,前海开源做出回应,向大家如实地说明情况。

 

前海开源资产是前海开源基金旗下子公司,为独立法人。在2015年3月,前海开源资产通过深圳市锦安基金销售有限公司代销发行了《前海开源资产锦安财富新三板资产管理计划》项目,该项目于近日到期。《前海开源资产锦安财富新三板资产管理计划》项目通过直接或间接方式投资新三板已挂牌及拟挂牌企业的定增和股权,主要投向中科招商定增项目。该资产计划是股权投资项目,股权投资本身是高收益高风险的投资品种。由于市场变化等原因,该资管计划表现不如人意,个别投资者不能接受,情绪激动。

 

前海开源资产作为基金管理人,如实向投资者披露了产品的信息和投向,揭示了可能存在的风险。在运行过程中,前海开源资产定期出具管理报告,并通过代销机构组织投资者说明会,及时报告基金运行情况。前海开源资产在该资管计划发行、运作管理及投后服务过程中均做到了尽职尽责。

 

新三板是中国资本市场的“苗圃”,然而近几年交易低迷,流动性接近枯竭。而中科招商作为一家新三板龙头上市公司,在新三板上市后经历了重大调整后退市,更是一个众所周知的特殊事件。

 

《前海开源资产锦安财富新三板资产管理计划》项目运行情况不好,投资者的心情我们非常理解,我们与代销机构、投资人都在积极沟通,以寻求有利的后续退出方案,最大限度地降低投资者损失。但有个别投资者不顾法理,采取到我司拉横幅等各种非理性手段,以此向我们施加压力。

 

前海开源资产已将有关情况及时上报监管部门,我们不会因为任何投资者的过激行为改变尽职尽责维护投资者利益的态度。我们理解投资人的心情,因此即使投资人情绪激动到我司前台挂横幅,为避免肢体冲突,我们也没有进行强行阻拦。

 

前海开源资产致力于为投资者提供优质的投资品种,由于市场环境改变等资产管理人不可抗拒力量,这些风险项目最终要靠市场化的手段解决处理。我们不会推卸责任,但对于不正当的要求,我们也不会妥协。我们珍爱前海开源这个品牌,无论是资产子公司还是公募母公司,我们都非常珍惜自己的声誉,我们理解和尊重投资者的合法诉求,我们有担当但不接受被要挟。

 

《前海开源资产锦安财富新三板资产管理计划》项目是股权投资项目,股权投资是高收益高风险的投资品种,不能用保本保收益的心态去投资。现阶段的中国,合格投资者的教育任重道远,我们将负重前行。如某微博大V所言,“公募难得遭遇如此窘境”,我们是公募基金公司旗下的子公司,作为投资人,面对市场等客观原因的突变,我们也非常的痛心!

 

后续我们将继续向大家汇报,感谢大家的问询、支持乃至鞭笞。再次感谢!

 

前海开源资产管理有限公司

2018年4月18日



锦安基金销售公司声明:

关于锦安基金代销前海开源新三板资产管理计划被"拉横幅"事件的严正声明


各位投资者、合作伙伴以及锦安家人:


大家好!近几天来的"拉横幅"事件把一向低调从没有负面新闻的锦安推向了风口浪尖,别有用心者添油加醋、大肆渲染,很多合作伙伴和客户道听途说、不明原因,也让各位锦安家人和相信锦安的朋友们承受了很大的压力。对此,我们深感歉意,在此也必须向大家如实地说明情况。


深圳市锦安基金销售有限公司(以下简称“锦安基金”)于2015年3月代销的《前海开源资产锦安财富新三板资产管理计划》项目于近日到期。该资管计划通过直接或间接方式投资新三板已挂牌及拟挂牌企业的定增和股权,主要投向中科招商定增项目。由于政策、市场等原因,该资管计划表现不如人意,在资管计划到期时除部分标的盈利退出外,大部分标的还需后续择机变现退出。对于该资管计划的现状表现,个别投资者不能接受,情绪激愤。


我司作为该资管计划的代销机构,在代销过程中,如实向投资者披露了产品的信息和投向,揭示了可能存在的风险。在运行过程中,我司定期跟进基金管理人并出具管理报告,组织投资者说明会,及时报告基金运行情况。我司在该资管计划发行、运作管理及投后服务过程中均做到了尽职尽责。新三板是中国资本市场的一个特殊现象,各种利好政策始终没有落地,交易低迷,流动性接近枯竭。而中科招商在新三板上市后经历了重大政策调整,从挂牌到摘牌更是一个众所周知的特殊事件。


该资管计划运行情况不好,投资者的心情我们非常理解,我司也一直在与基金管理人前海开源积极沟通,以寻求有利的后续退出方案,最大限度地降低投资者损失。但有个别投资者不顾法理,要求我司对该代销产品进行本金回购并支付年化8%-10%的收益。在这一无理要求被拒绝后,个别投资者便以组织并雇佣无关人员到我司拉横幅、穿白衫等各种非理性手段向锦安施加压力,企图通过对我司抹黑施压,逼迫我司妥协退让予以回购。


我司已将有关情况及时上报监管部门,同时也在与基金管理人前海开源积极沟通,尽快推进基金的后续退出。我们不会因为任何投资者的过激行为改变尽职尽责维护投资者利益的态度。锦安跟行业内很多优秀的公司一样,致力于为投资者提供优质的投资品种。但在政策变化面前,总会有一些表现不尽如人意的项目,锦安有,很多同行公司也有。这些风险项目最终要靠市场化的手段解决处理。该我们做的我们不会推卸,但对于不正当的要求,我们也不会无底线的妥协!


在金融监管日趋规范下,行业从业者和投资者一直都在面对投资的相关衍生问题并从中不断成长,股权投资是高收益高风险的投资品种,不能用保本保收益的心态去投资。该资产计划是股权投资项目,"还我血汗钱"的横幅纯属为搏眼球的造谣抹黑舆论工具。


锦安一路走来,经历了近十年的成长历程,今天的"拉横幅"看似是个负面事件,实则是我们成长的标志。一个有品格、有追求的企业,一定是有所坚持的,当然也会为自己的坚持付出一些代价。锦安一直都非常珍视自己的声誉、爱惜自己的羽毛,不允许它被抹黑,个别投资者正是抓住我们这种心理而以"拉横幅"为手段来对我们进行要挟。我们理解和尊重投资者的合法诉求,但是对于肆意诽谤、抹黑锦安的行径,我们会坚决抵制。作为一家近十年的第三方理财机构,我们会做我们该做的,坚持我们该坚持的。未来前行的路上也一样会有风雨,我们都要勇敢的面对和担当。


在此特向各位投资者与合作伙伴说明事实情况,希望大家了解真相。事情发生以来,我们也收到很多投资者及合作伙伴的关心和询问,给了我们很多鼓励和支持,锦安表示衷心的感谢!同时也感谢各位锦安家人的辛苦付出、真情相待!


现阶段的中国,合格投资者的教育任重道远,锦安责无旁贷!


再次谢谢大家!


                深圳市锦安基金销售有限公司

2018年4月11日


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