【美国财税通】2017年一月结构性产品精选

微美国 2018-12-18 09:48:09

各位投资人,预计利息在2017年至少要上调三次,川普上台以后将不可避免地有一段动荡磨合期。小编认为没有人有“Crystal Ball”,押宝式的投资比不上一个即可保护本金,还能参与市场的投资策略。


请仔细阅读下面8个精选的2017年1月份的结构性产品。


  • $5手续费,1/20或1/26截止

  • 30-50%的亏损保护或者高盛或巴克莱银行担保你的全部本金

  • 短期项目:15个月,年回报6-8%(1)或者9.25%-10.25%年回报(8)

  • 中期项目:如果5年后股指不亏,您至少回报55-60% (5); 50%保护,正回报放大150%(3)

  • 长期项目:你还可以拿到高盛或巴克莱银行相应指数回报的300% (6, 7)

  • 双向项目:你可以放大正回报,负回报变成正回报 (比如-20% to +20%) (2, 4

  • 特殊指数:石油 (8)



如果您认为这些产品适合您的部分投资(包括IRA, Roth, SEP等),请抓紧时间联系小编(微信ID:Yillion_Tax_Advisors, 下面有二维码)索取更多材料,赶在1/20或1/26截止发行日期前买入,您如果需要转账户或转钱,宜早不宜迟,过时想等也等不了,抱歉!如果你对结构性产品的定义、风险与收益不够了解,请查看前几期的推送。



 

1. JP Morgan - 15 Month - Contingent Interest Callable Yield Note linked to SPX/RTY


发行机构:JP Morgan(摩根大通)

截至日期:1/26/2017

投资期限:1.25年(15个月),4/30/2018

债息: 每年6-8%(每季度1.5-2.0%)

挂钩股票指数: S&P 500 (SPX) & Russell 2000 (RTY)

召回:在每个季度的结算日,如果两只股票指数都高于起点,则该产品会被发行机构自动赎回。投资人会获得本金以及该获得的利息。

保护额: 30%美式,只要15个月内损失在30%之内即可保本)

 

每个季度,若挂钩的两只股票指数(标普500和罗素2000)有正回报或者亏损少于保护额,则投资人会获得quaterly coupon payment(季度债息)。若是在15个月的期限里,任何一只指数亏损多于30%的保护额(美式),投资人的本金将有同样的损失,该季度投资人不会收到任何利息。


 

2. JP Morgan - 4 Year -Dual Directional Note Linked to SPX/RTY - Uncapped 双向的结构性产品


发行机构:JP Morgan(摩根大通)

截至日期:1/26/2017

投资期限:4年,1/29/2021

回报: 125% Uncapped upside of lesser of SPX & RTY(表现较差的指数的1.3倍)

挂钩股票指数: S&P 500 (SPX) & Russell 2000 (RTY)

保护额: 32% (欧式,只在到期时检验)


当4年期限到期时,若两只股票指数中表现较差的那一个高于初始数值,则投资人能获得指数增长130%(1.3倍)的回报。如果表现较差的指数低于初始数值(但仍旧在32%的保护额范围内),则投资人获得的回报将是损失的绝对值。举个例子,如果下跌了20%,则到期时投资人的回报是+20%。保护额只在4年后到期时检验。如果到期那天,指数跌破32%的保护额,则投资人的本金将有同样的损失(比如:如果亏损42%,则投资人也会损失42%的本金)。

 

3. JP Morgan - 5 Year - Accelerated Return Barrier Note Linked to SPX/RTY


发行机构:JP Morgan(摩根大通)

截至日期:1/26/2017

投资期限:5年,1/31/2022

回报: 150% Uncapped upside of lesser of SPX & RTY(表现较差的指数的1.5倍)

挂钩股票指数: S&P 500 (SPX) & Russell 2000 (RTY)

保护额: 50% (欧式,只在到期时检验)


这只产品保护额更高(50%),正回报的参与率为150%,但低于保护额的负回报不会转化为正回报5年到期时,如果表现较差的那只指数下跌(低于初始数值)但下跌幅度仍然在保护额(50%)内,则投资人拿回本金,没有亏损。如果指数跌破50%的保护额,则到期时投资人的本金将有同样的损失(如亏损52%)。


4. Credit Suisse - 5 Year - Digital Absolute Return Barrier Note Linked to SPX/RTY 双向的结构性产品 


发行机构:Credit Suisse(瑞士信贷)

截至日期:1/26/2017

投资期限:5年,1/31/2022

回报: 40% or Absolute return of SPX if losing less than 40%

挂钩股票指数: S&P 500 (SPX)

保护额: 40% (欧式,只在到期时检验)


在5年期限到期时,如果标普500和罗素2000超过初始数值, 则投资人不仅可以收回本金,更可以获得40%的指数回报。如果指数低于初始数值(但仍在40%的保护额范围内),则投资人获得的回报将是损失的绝对值。举个例子,如果下跌了20%,则到期时投资人的回报是+20%。保护额只在4年后到期时检验。如果到期那天指数跌破40%的保护额,则到期时投资人的本金将有同样的损失。


5. Credit Suisse - 5 Year - Digital Plus Note Linked to SPX/RTY


发行机构:Credit Suisse(瑞士信贷)

截至日期:1/26/2017

投资期限:5年,1/31/2022

回报: If positive,55-60% or Uncapped upside of lesser of SPX & RTY(55-60%或更高的表现较差的指数的回报)

挂钩股票指数: S&P 500 (SPX) & Russell 2000 (RTY)

保护额: 30% (欧式,只在到期时检验)


这只产品,最少回报更高(至少55-60%),但低于保护额的负回报不会转化为正回报。在5年期限到期时,如果两只股指中表现较差的那个仍然超过初始数值,则投资人不仅可以收回本金,更可以获得至少55-60%的回报或者更高的表现较差的指数的回报。当然,如果表现较差的那只指数下跌(低于初始数值)但下跌幅度仍然在保护额(30%)内,则投资人拿回本金,没有亏损。如果指数跌破30%的保护额,则到期时投资人的本金将有同样的损失(如亏损32%)。



6. Goldman Sachs Bank - 7 yr Point to Point Momentum Builder Note


发行机构:Goldman Sachs(高盛)

截至日期:1/26/2017

投资期限:7年,1/31/2024

回报: 300% of GS Momentum Builder™ 5S ER Index (GSMBMA5S:IND)(高盛 Momentum Builder™ 5S ER Index指数回报的两倍)

保护额: 高盛保证100%的本金,这跟你买公司债券相同 Principal Protection Back only by creditiworthiness of Goldman Sachs.


历史回报:https://www.bloomberg.com/quote/GSMBMA5S:IND


The index rebalances daily from among up to 14 ETFs that track US, international, developed and emerging equity markets, commodities, real estate, and fixed income. Investor will receive - at maturity - 300% times the total return of the index from the initial level. Principal Protection Back only by creditiworthiness of Goldman Sachs.


7. Barclays - 6 Year - Point to Point Notes Linked to the Trailblazer Sectors 5 Index


发行机构:Barclays(巴克莱银行

截至日期:1/20/2017

投资期限:6年,1/25/2023
回报: 300% of Barclays Trailblzer Sectors 5 Index (BXIITBZ5 )(巴克莱银行 Trailblzer Sectors 5 指数回报的3.0倍)

保护额: 巴克莱银行保证100%的本金,这跟你买公司债券相同 Principal Protection Back only by creditiworthiness of Barclays.


历史回报:https://www.bloomberg.com/quote/BXIITBZ5:IND


Investor receives the uncapped point to point return of the index multiplied by 300% at maturity. The index has the ability to rebalance daily from among 10 ETFs that track the sectors of the S&P 500 as well as 3 bond ETFs that track high yield, MBS, and treasuries without any caps or floors on the underlying assets.



Bonus:


能源行业可能在川普当政期间回报不错。感兴趣的朋友可以试试下面这个结构性产品,风险应该会比直接投资XOP低,但XOP指数可能会比标普500和罗素2000波动更大。


8. Barclays - 12 Month - Contingent Interest Callable Yield Note linked to XOP


发行机构:Barclays(巴克莱银行

截至日期:1/26/2017

投资期限:1.25年(15个月),4/30/2018

债息: 9.25%-10.25%年回报

挂钩股票指数: XOP (SPDR Oil & Exploration ETF)

召回:6个月后,在每个季度的结算日,如果XOP高于起点,则该产品会被发行机构自动赎回。投资人会获得本金以及该获得的利息。

保护额: 35%美式,只要12个月内损失在35%之内即可保本)

 

每个季度,只要XOP有正回报或者亏损少于保护额,则投资人会获得2.3125% quaterly coupon payment(2.3125%季度债息)。若是在15个月的期限里,XOP亏损多于35%的保护额(美式),投资人的本金将有同样的损失,该季度投资人不会收到任何利息。


上面有区间的结构性产品,如6-8%,55-60%,9.25-10.25%,具体数字会在交易日确定,交易后得知。请期望6%,55%, 9.25%的回报,这样您才不会失望,任何高的回报都是惊喜。



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